العديد من الشركات في عملية التنفيذالأنشطة تواجه مشاكل مالية. من أجل حلها ، من الضروري إجراء تدابير للتشخيص المالي والاسترداد المالي اللاحق. عند تحديد "التشخيص المالي" ، من الأسهل استخدام بعض النسب والمؤشرات المالية. عادة ، يستند التحليل على دراسة النسب المالية المتعلقة بالمجموعات الأربع: نسب السيولة ، مؤشرات الاستقرار المالي ، بالإضافة إلى مستويات الربحية ومؤشرات النشاط التجاري. دعونا ننظر عن كثب في المعاملات التي تميز سيولة المؤسسة.
الأول والأكثر شيوعًا هو المؤشر ،الذي لديه اسم مميز جدا - معامل السيولة الكلية. مع مساعدتها ، يتم إجراء مقارنة بين رأس المال العامل تحت تصرف الشركة تحت الدراسة والديون قصيرة الأجل التي نشأت في سياق هذا النشاط. من الواضح أن الأصول الحالية يجب أن تغطي بالكامل هذه الديون - وهذا هو شرط للسيولة. من ناحية أخرى ، هناك طلب على الكفاءة - ويعتقد أن أكثر من مضاعفة الأصول المتداولة على الخصوم مع أقصر فترة يشير إلى عدم كفاءة استخدام هذه الأصول.
ومع ذلك ، فإن القيمة العادية لهذا المؤشر لمؤسسة محددة قد تختلف عن واحدة مقبولة عموما. لتحديد ذلك ، من الضروري أن ننطلق من افتراض أن الأصول الحالية بعد سداد الالتزامات يجب أن تكفي لمواصلة النشاط. وبعبارة أخرى ، عادة ما تكون الموجودات المتداولة مساوية لمجموع المطلوبات قصيرة الأجل ونسبة الاحتياطي. ومن المثير للاهتمام أن هذا المعامل ، الذي له حدوده ، هو عامل مقيد لمؤشر آخر يسمى نسبة السيولة الوسيطة.
حسب نسبة الأصول الحالية إلى عاجلةتحدد المطلوبات أيضًا معامل السيولة السريعة (المتوسطة). ومع ذلك ، في هذه الحالة ، ينبغي استبعاد الأقل سائلاً بينها ، والذي يُعترف به تقليديًا على أنه احتياطي ، من المخزون. ويمكن صياغته بحيث يبيّن معامل السيولة الوسيطة إلى أي مدى ستكون الشركة قادرة على سداد الديون الأكثر إلحاحاً عند استرداد كامل مبلغ المستحقات. الحد الأدنى من المؤشر هو أيضا على مستوى الوحدة.
الحساب أعلاه بسيط ، ولكن ليس كذلكدقيق جدا. الأمر هو أن بعض الأسهم يمكن أن تكون أكثر سيولة ، من استثمارات منفصلة قصيرة الأجل ، أو ، على سبيل المثال ، مشكوك فيها "дебиторка". يتم تحديد معامل السيولة الوسيطة بدقة أكبر إذا أدرجنا في حساب قيمة المنتجات المباعة على الدفعة المسبقة ، ولا نستثني فقط الاستثمارات المالية غير السائلة ، ولكن أيضًا الحسابات المستحقة القبض في الجزء الذي يسبب سداده شكوكًا.
الملاءة المالية للمشروع ، وهذا هوالقدرة على التسوية الفورية للالتزامات الأكثر إلحاحا ، يوصف بنفس المعامل. لحساب ذلك ، يتم ترك فقط الموجودات الأكثر سيولة في البسط. من الواضح أنه سيكون نقدًا وملكية مساوية لهم. وينبغي ألا يغيب عن البال أنه لا يجوز بأي حال إدراج الاستثمارات المالية غير السائلة في الحساب ، لأن ذلك سيؤدي إلى تشويه الحالة الحقيقية. معظم المنظمات الروسية لديها هذا المؤشر على مستوى لا يزيد عن 0.1. هذا المستوى في الاقتصاد الغربي غير مقبول بشكل لا لبس فيه ، حيث يوجد تقييد من 0.2 إلى أقل من 0.25 من الأعلى.
في بعض الحالات ، قد مؤسسةحساب مؤشر السيولة عند جمع الأموال. وهو يميز أي جزء من الالتزامات الأكثر إلحاحًا يمكن سداده ، إذا تم بيع جميع أسهم الشركة.
لتحليل دقيق للأنشطة ،لا نحسب فقط ، على سبيل المثال ، معامل السيولة الوسيطة ، ولكن كل ما تبقى. كما أنه من المفيد جدا دراسة مؤشرات السيولة في الديناميكيات مع تحديد الاتجاهات.
